礦區(qū)位于賀蘭山西南段，地質(zhì)填圖面積20平方公里，屬中低山～丘陵地貌。據(jù)少量鉆探及槽探揭露，礦區(qū)蘊有鐵礦及深部石墨礦 ，具有廣闊的探礦遠景，礦區(qū)周邊主要礦產(chǎn)有石膏、金、銀、錳、鉛等。

礦石自然類型為褐鐵礦、赤鐵礦，礦石品位（TFe）TFe含量33～58%，礦石平均品位在48%以上。品位50%礦石占總儲量61.8%。礦層厚4.1-8.59m，平均6.8m；礦層厚度變化不大，屬較穩(wěn)定型礦床。目前查明的資源儲量為196440千噸（其中122b資源量81360千噸）。礦全礦區(qū)初步估算資源儲量196440千噸，當(dāng)?shù)劁N售價格275元/噸，潛在經(jīng)濟價值400億元以上。價值較高，前景較大。

地質(zhì)勘查工作中本礦區(qū)還發(fā)現(xiàn)了晶質(zhì)石墨礦的存在（于ZK00；ZK03中），賦存層位于鐵礦以下,經(jīng)化驗檢測固定碳含量為9~11%初步估算儲量為4000-7000萬噸，具有較大開采價值（工業(yè)品位≥7%）。（層厚約4～11m）。因本報告目的為鐵礦，故在此不作經(jīng)濟分析描述。根據(jù)勘探石墨實際儲量為7000萬噸以上，現(xiàn)在市場價格最低2500元/噸，實際總價值不低于1500億元，石墨開采價值極大，開采條件極好，市場前景極高。