鋼鐵業(yè)界熱議鐵礦石價格談判
2010-02-05 | 中國證券報 | 1222瀏覽
2月2日，國內(nèi)媒體報道，力拓已與日韓完成首輪談判，前者要求2010年鐵礦石長協(xié)價格在2009年的基礎上漲價40%左右。
在日韓鋼廠已經(jīng)與力拓完成首輪談判的同時，媒體報道，寶鋼與力拓、必和必拓關于2010財年鐵礦石談判正在進行中。在國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量屢創(chuàng)新高的背景下，國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商普遍認為，此次寶鋼談判面臨的壓力非常大，2010年財年長協(xié)礦價格上漲幾乎是毫無懸念的事情，但對于力拓40%的要價大多認為不太可能實現(xiàn)。
國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商普遍認為2010財年長協(xié)礦價格上漲40%可能性較低
雖然世界經(jīng)濟還在緩慢恢復之中，但三大礦商急于提高2010財年長協(xié)礦的心情已經(jīng)迫不及待。在與日韓鋼廠首輪談判中，力拓提出了40%的漲幅。其他兩大礦商也沒閑著，必和必拓努力推廣指數(shù)定價，試圖將年度合同與現(xiàn)貨市場走勢掛鉤；淡水河谷則表示要加大現(xiàn)貨礦的投放比例。
面對三大礦商的層層進逼，國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商普遍認為，今年長協(xié)礦價格談判的難度非常大，但中國不太可能接受40%的漲幅。
國內(nèi)中部地區(qū)某鋼廠人士認為，日韓鋼廠有可能接受40%的漲幅，但中國不太可能接受這一漲幅。因為日韓鋼廠自有權益礦較多，價格的漲幅可以通過分紅、補貼等其他途徑彌補，而中國具有自有權益礦的鋼廠很少，如此高的漲幅將直接推升鋼廠的生產(chǎn)成本，中國鋼廠不太可能接受，預計30-35%的可能性較大。
來自東部地區(qū)某鋼廠人士也認為2010年長協(xié)礦價格漲幅不會低于30%。“40%的可能性也存在。不過日韓鋼廠接受40%漲幅的可能性不大，因為其國內(nèi)鋼材市場需求沒有中國旺盛。”
他認為，今年中國經(jīng)濟仍將保持快速增長，國內(nèi)鋼材市場需求旺盛。假設GDP增速9%，則粗鋼產(chǎn)量增速將在10%以上，2010年中國粗鋼產(chǎn)量將達到6.1-6.3億噸，粗鋼產(chǎn)量的快速增長將帶動鐵礦石的市場需求，今年印度現(xiàn)貨礦價格降到100美元/噸以下的機會幾乎沒有可能，即使?jié)q40%價格也比當前的現(xiàn)貨礦價格要低，長協(xié)礦具備大幅上漲的條件。
與鋼廠不同的是，國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易商反倒對2010財年鐵礦石價格大幅上漲不太樂觀。
日照港一貿(mào)易商表示，現(xiàn)貨礦貿(mào)易商自然是希望長協(xié)礦漲得越多越好，但現(xiàn)在大家擔心的是，當前國內(nèi)的環(huán)境不支撐40%以上的漲幅。“雖然前期鐵礦石現(xiàn)貨礦價格漲勢兇猛，但生鐵價格一直漲不上去?，F(xiàn)在國內(nèi)現(xiàn)貨礦市場有價無市，港口根本看不到拉貨的車”他說，“如果國家繼續(xù)對房地產(chǎn)進行調控，鋼材市場也會受到影響，鐵礦石價格上漲的難度就會增大。”
另一鐵礦石貿(mào)易商也表示，現(xiàn)在國家對房地產(chǎn)市場調控力度加大，貨幣政策也頻頻微調，對信貸投放進行管理。一旦資金出現(xiàn)問題，鋼材價格肯定會受影響，鐵礦石漲價的支撐就少了。此外，現(xiàn)在國內(nèi)鋼廠基本都是保本生產(chǎn)，40%漲幅鋼廠肯定接受不了。
長協(xié)礦價格上漲將直接推升鋼廠成本
按照2009財年力拓與日韓鋼廠達成的協(xié)議測算，力拓哈默斯利粉礦和塊礦分別為61.11美元/噸和70.56美元/噸（FOB），如果2010財年長協(xié)礦價格上漲40%，兩者的價格將分別達到85.55美元/噸和98.78美元/噸（FOB）。
前述中部地區(qū)鋼廠人士測算，以澳大利亞礦為基準，假設鋼廠鐵礦石長協(xié)礦和現(xiàn)貨礦各占一半，2010年長協(xié)礦價格漲20%，鋼廠成本將增加170元，40%的漲幅將使得鋼廠噸鋼生產(chǎn)成本僅鐵礦石這一項就直接上升300多元。
“按照現(xiàn)在的原料和鋼材價格，國內(nèi)鋼廠已經(jīng)沒有多少利潤。我們鋼廠還好一點，在2008年年底的時候就鎖定了一部分長協(xié)礦和海運費，成本相對較低。那些主要采購現(xiàn)貨礦的鋼廠，有些已經(jīng)出現(xiàn)小幅虧損。”他說，“一旦鐵礦石價格漲幅確定，鋼廠肯定要轉嫁給下游。按照40%的漲幅鋼價只有漲400-500元/噸鋼廠才能賺錢。”
這一說法也得到另一鋼廠的印證。“我們鋼廠是長協(xié)礦和現(xiàn)貨礦各占一半，去年四季度以來鐵礦石、焦炭等價格的上漲已經(jīng)讓鋼廠的生產(chǎn)成本上升了300-400元/噸?，F(xiàn)在全部采購現(xiàn)貨礦生產(chǎn)的鋼廠已經(jīng)虧損。”
不過他并不認為長協(xié)礦價格的上漲將必然帶動鋼材價格的上漲。“今年國家政策具有很大的不確定性，如果貨幣政策出現(xiàn)變化，國內(nèi)鋼材市場資金壓力增加，不排除經(jīng)銷商降價拋售的情況，鋼廠將會出現(xiàn)減產(chǎn)，鐵礦石需求減少，從而帶動鐵礦石價格的下降。”
現(xiàn)貨礦貿(mào)易商也反映，由于當前現(xiàn)貨礦價格高企，鐵礦石市場需求已經(jīng)減弱，尤其是貿(mào)易商已經(jīng)基本停止采購了。鋼廠雖然還有采購，但已經(jīng)不復當初“瘋搶”的局面，基本都是需要多少采購多少。
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