近日有報(bào)導(dǎo)指，三大礦石公司對鐵礦石的提價(jià)幅度不止于早前提及的40.0%，淡水河谷要求向現(xiàn)貨價(jià)格看齊提價(jià)80%以上的打算，首先遭到歐洲鋼鐵聯(lián)盟的強(qiáng)烈反對。國內(nèi)鋼企高層稱，目前的談判已接近破裂，國內(nèi)大鋼企已聯(lián)名上書要求國家強(qiáng)力行政措施干預(yù)，而商務(wù)部表示擬助鋼企就鐵礦石進(jìn)行談判。

　　􀂾 中鋼協(xié)會稱，去年鐵礦石進(jìn)口總量超過實(shí)際需求約8,600 萬噸，下一步進(jìn)口鐵礦石價(jià)格可能上漲，帶動(dòng)國產(chǎn)礦價(jià)格上升。由于當(dāng)前供大于求、鋼材價(jià)格低迷、庫存上升，國內(nèi)市場風(fēng)險(xiǎn)加大。鋼鐵生產(chǎn)成本上升面臨巨大壓力，將推動(dòng)今年國內(nèi)鋼材價(jià)格總體波動(dòng)向上調(diào)整。工信部早前表示，2010 年一季度，國家各項(xiàng)宏觀政策繼續(xù)保持連續(xù)性，鋼鐵業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將延續(xù)去年下半年趨勢，產(chǎn)量保持增長，價(jià)格低位震蕩，出口形勢繼續(xù)向好，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好于上年同期，外需不足依然存在，盡管全年出口形勢會好于2009 年，但也低于前幾年的水平，而生產(chǎn)成本面臨很大壓力。

　　􀂾 流傳多時(shí)的鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見即將出臺，工信部透露，鋼鐵業(yè)重組會鼓勵(lì)發(fā)展3-5 家大鋼企，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2009 年包括鞍鋼母公司鞍鋼集團(tuán)在內(nèi)的5 家龍頭鋼企合計(jì)產(chǎn)鋼1.65 億噸， 占同期全國鋼產(chǎn)量29%，僅提高0.5 個(gè)百分點(diǎn)， 離國務(wù)院提出的「到2011 年達(dá)到45%」的目標(biāo)差距頗大，反映行業(yè)集中度低，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，也成為鋼鐵價(jià)格回升、行業(yè)盈利提升的主要障礙。內(nèi)地去年重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量按年升11.3%，全年粗鋼產(chǎn)量5.6 億噸，較《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》預(yù)計(jì)的超出1.0 億噸，但當(dāng)中只有3.0 億噸是獲各級政府審批，反映中央有需要加快重組鋼鐵業(yè)。

　　􀂾 目前市場普遍估計(jì)2010 年全國鋼材需求將至少增長5.0%至5.9 億噸以上，而今年投產(chǎn)的新增產(chǎn)能大約有3,500 萬噸，即今年的最大產(chǎn)能約為7 億噸;再考慮今年中國鋼材預(yù)期可實(shí)現(xiàn)凈出口2,000 萬噸、以及中央將在今年淘汰約800 萬噸落后產(chǎn)能等因素，2010 年內(nèi)地鋼鐵即使出現(xiàn)供過于求，其缺口亦不致太大。中央近月頻有調(diào)控房產(chǎn)業(yè)的政策推出，市場擔(dān)心將影響建筑鋼材的需求。不過，一方面中央打擊內(nèi)房企業(yè)囤地的政策，將推動(dòng)房企加快建樓的步伐，拉動(dòng)鋼材的需求;另一方面，中央亦將加快限價(jià)房、經(jīng)濟(jì)適用房及公共租貸住房等的供應(yīng)，以壓抑商品房的升幅，亦有利鋼材需求，故料對鋼材需求的打擊不大。

 

　　板塊選股

　　鞍鋼股份(00347)：公司去年第三季純利18.9 億元人民幣，按年下跌16.7%，去年首9 個(gè)月，集團(tuán)純利按年急跌96%，同時(shí)發(fā)出盈利預(yù)警，料全年純利按年跌幅50%-100%，主要因全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，鋼材價(jià)格大幅下跌。股價(jià)近日受制50 天線后回落，并跌穿2 月至今的短期上升通道底部，加上MACD「牛差」收窄，技術(shù)指標(biāo)呈轉(zhuǎn)弱跡象下，建議先行減持。

　　首長國際(00697)：首國主業(yè)為鋼材產(chǎn)品制造，其次則為航運(yùn)，去年上半年轉(zhuǎn)盈為虧，蝕8.73 億元，營業(yè)額減少32%;營業(yè)額減少主要是鋼材制造分部售價(jià)的及銷量的下滑所致。去年先后以43.2 億元現(xiàn)金及資產(chǎn)，入股產(chǎn)銷焦煤及副產(chǎn)品的福山能源(00639)24.5%權(quán)益，有利成本控制。在去年下半年經(jīng)濟(jì)明顯增長，及基建需求更殷切，料盈利能力可從谷底回升。股價(jià)現(xiàn)時(shí)續(xù)守2 月至今的短期上升通道上，建議可續(xù)持有。