核心提示：CSI指數(shù)中62品位進(jìn)口粉礦指數(shù)加入北礦所鐵礦石現(xiàn)貨浮動(dòng)定價(jià)；國(guó)土部對(duì)鋼鐵、等產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)項(xiàng)目不安排新增建設(shè)用地；明后年鐵礦石將趨勢(shì)下行，四季度銀行對(duì)鋼鐵信貸投放規(guī)?；?qū)⒖s量

　　【熱點(diǎn)導(dǎo)讀】

　　●CSI指數(shù)加入北礦所鐵礦石現(xiàn)貨浮動(dòng)定價(jià)

　　上周五，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所發(fā)布關(guān)于修訂《北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所鐵礦石現(xiàn)貨浮動(dòng)定價(jià)交易實(shí)施辦法》的公告，公告中關(guān)于價(jià)格指數(shù)的修訂中指出，根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況，特加入中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)（CSI）中的62品位進(jìn)口粉礦指數(shù)作為指數(shù)浮動(dòng)定價(jià)的選擇之一，新辦法自2013年11月25日實(shí)行。

　　解讀：CSI指數(shù)是一個(gè)指數(shù)體系，包括進(jìn)口粉礦指數(shù)、國(guó)產(chǎn)粉礦指數(shù)、綜合粉礦指數(shù)、進(jìn)口塊礦指數(shù)和進(jìn)口球團(tuán)指數(shù)。CSI中進(jìn)口礦指數(shù)采樣點(diǎn)分布廣泛，涉及進(jìn)口礦的10個(gè)港口（大連港、京唐港、曹妃甸港、天津港、青島港、日照港、連云港、寧波港、湛江港和防城港）。北礦所加入CSI中62品位進(jìn)口礦粉指數(shù)作為浮動(dòng)定價(jià)選擇，為鐵礦石交易定價(jià)模式提供了更多的選擇，也說(shuō)明港口現(xiàn)貨價(jià)格能夠融入定價(jià)體系。

　　●四季度銀行對(duì)鋼鐵信貸投放規(guī)?；?qū)⒖s量

　　中國(guó)人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，10月份我國(guó)新增人民幣貸款明顯低于市場(chǎng)預(yù)期，僅為5061億元。銀行信貸計(jì)劃在４季度總體較低、銀行業(yè)不良貸款壓力有所上升、央行重申貨幣信貸適度增長(zhǎng)等方面限制因素對(duì)１０月份貸款投放形成了一定約束。

　　解讀：從目前政策方向來(lái)看，鋼鐵行業(yè)將是目前調(diào)控政策重點(diǎn)關(guān)照的對(duì)象，之前推出的中國(guó)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃正不斷加碼，而涉及防治大氣污染的環(huán)節(jié)主要是脫硫脫硝，增加了鋼企的運(yùn)營(yíng)成本。鋼鐵行業(yè)是典型的密集型產(chǎn)業(yè)企業(yè)，規(guī)模普遍較大，對(duì)資金需求風(fēng)險(xiǎn)較為突出，加上近幾年鋼材價(jià)格連續(xù)下跌，這將是銀行收緊鋼鐵行業(yè)信貸的重要依據(jù)。

　　【相關(guān)新聞】

　　●國(guó)土部對(duì)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)不安排建設(shè)用地

　　中國(guó)國(guó)土資源部周一公告稱，采取加強(qiáng)國(guó)土資源開(kāi)發(fā)利用統(tǒng)籌管控、嚴(yán)把新增產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)用地供地閘門(mén)，對(duì)鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)項(xiàng)目，一律不安排新增建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)。國(guó)土部網(wǎng)站新聞稿稱，將做好化解產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩相關(guān)配套工作，開(kāi)展違規(guī)項(xiàng)目用地清理，對(duì)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)新增產(chǎn)能項(xiàng)目，一律不予受理用地預(yù)審申請(qǐng)。

　　●明后年鐵礦石將趨勢(shì)下行

　　中金報(bào)告指出，大宗商品2014年最主要的發(fā)展趨勢(shì)將是供應(yīng)端的分化。一些之前價(jià)格較高的品種開(kāi)始受到供給端沖擊，以石油、銅和鐵礦石為代表，銅和鐵礦石的供給增速也將較之前提升。2014年礦石供給加速，基本面趨向更多過(guò)剩，礦石牛市終結(jié)。在中國(guó)粗鋼產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鏊俜啪?，而需求仍有溫和增長(zhǎng)下，預(yù)期粗鋼產(chǎn)能利用率從2014年開(kāi)始將逐漸回升。而礦石供應(yīng)端來(lái)自澳洲，巴西大量擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)的沖擊，鐵礦石基本面將會(huì)趨向大量過(guò)剩。

　　●金兆秘魯鐵礦項(xiàng)目取得階段性進(jìn)展

　　與宏達(dá)礦業(yè)屬同一實(shí)際控制人的金兆秘魯邦溝鐵礦項(xiàng)目前期工作取得重大階段性進(jìn)展，該礦以36億噸的儲(chǔ)量和具有競(jìng)爭(zhēng)力的開(kāi)采成本，將成為又一世界級(jí)鐵礦。據(jù)介紹，該項(xiàng)目已完成建設(shè)前大部分的行政許可和研究，環(huán)境評(píng)估報(bào)告正在編制并將盡快提交秘魯能源礦業(yè)部審批，預(yù)計(jì)將于明年下半年獲批。一旦環(huán)評(píng)報(bào)告獲批，該項(xiàng)目將正式進(jìn)入礦山建設(shè)階段。

　　【盤(pán)面匯總】

　　11月11日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲21.32點(diǎn)，收于15,783.10點(diǎn)，漲幅為0.14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.67點(diǎn)，收于3,919.79點(diǎn)，漲幅為0.04%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.27點(diǎn)，收于1,771.88點(diǎn)，漲幅為0.07%。紐約原油期貨價(jià)格周一收盤(pán)上漲0.6%，報(bào)每桶95.14美元。紐約黃金期貨價(jià)格周一收盤(pán)下跌0.3%，報(bào)每盎司1281.10美元。美元指數(shù)下跌0.18，收81.08，跌幅為0.22%。倫敦金屬交易所（LME）期銅上漲4.5美元，收7163美元，漲幅為0.06%。

　　【期市分析】

　　11月11日，期螺05低開(kāi)3650，早盤(pán)低位平臺(tái)弱勢(shì)震蕩，午后略有走高，全天最高3677，最低3633收3668跌3，跌幅0.08%，資金面一般，成交量較上日小幅放大，持倉(cāng)減少4.7萬(wàn)手。技術(shù)上，日K線低開(kāi)高走上行收陽(yáng)，站上30日均線，KDJ指標(biāo)高位鈍化，MACD指標(biāo)運(yùn)行紅柱區(qū)間，偏強(qiáng)?，F(xiàn)貨走勢(shì)分化。操作上，多空波段運(yùn)作，留意3680平臺(tái)阻力。料期螺延續(xù)震蕩，對(duì)現(xiàn)貨影響一般。

　　【鋼市動(dòng)態(tài)】

　　●礦石：11日鐵礦石市場(chǎng)漲勢(shì)放緩。普氏指數(shù)方面，昨日普指上漲0.25美金，現(xiàn)62%澳粉指數(shù)135.75美元/噸。鐵礦期貨收盤(pán)：礦石05收942，漲2漲幅0.21%，日內(nèi)最高944，最低934。日K線窄幅震蕩收陽(yáng)十字星，料行情平臺(tái)偏穩(wěn)運(yùn)行。昨礦山招標(biāo)及平臺(tái)成交寥寥，成材走高后成交乏力，使得貿(mào)易商操作尤為謹(jǐn)慎，報(bào)盤(pán)多持穩(wěn)，成交慘淡難以支撐礦價(jià)長(zhǎng)期持續(xù)位居高位，預(yù)計(jì)今暫穩(wěn)運(yùn)行。國(guó)產(chǎn)礦方面，因資金緊缺，北方多數(shù)鋼企無(wú)力大量補(bǔ)充庫(kù)存，使得礦商拉漲礦價(jià)難度加大，供需雙方仍在博弈，預(yù)計(jì)今仍僵持運(yùn)行。

　　●鋼坯：11日唐山鋼坯經(jīng)過(guò)前三天持續(xù)回調(diào)60之后，下游和商家開(kāi)始補(bǔ)庫(kù)，坯料市場(chǎng)成交好轉(zhuǎn)，但需求面未明顯改觀，近期鋼坯的頻繁波動(dòng)導(dǎo)致北方市場(chǎng)心態(tài)迷茫，下游按需采購(gòu)，多數(shù)商家保持觀望姿態(tài)；南方市場(chǎng)建材成交較好，支撐鋼坯價(jià)格堅(jiān)挺運(yùn)行，加之今沙鋼旬價(jià)上調(diào)20-100，對(duì)市場(chǎng)亦有提振作用，料短期北方市場(chǎng)窄幅震蕩，南方市場(chǎng)繼續(xù)堅(jiān)挺。午后方坯漲20，唐山國(guó)義、興隆等普碳方坯含稅出廠3030元/噸，低合金3150元/噸，貿(mào)易商裸價(jià)2910-2940元/噸。安豐、宏興出廠價(jià)3030元/噸。

　　●焦炭：11日介休二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1210-1230元/噸，平頂山二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1320-1350元/噸，邯鄲二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1300元/噸，日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1350-1360元/噸，銀川80焦出廠含稅價(jià)730元/噸，七臺(tái)河二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1350-1380元/噸，淮北二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1400元/噸，唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1390-1420元/噸，烏海二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1040元/噸，天津港二級(jí)冶金焦平倉(cāng)含稅價(jià)1400-1450元/噸。焦炭市場(chǎng)迅速轉(zhuǎn)弱，自上周五開(kāi)始坯料、成材市場(chǎng)連日走低后，影響焦企采購(gòu)信心，商家對(duì)后市多持謹(jǐn)慎觀望姿態(tài)，預(yù)計(jì)短期弱穩(wěn)居主。

　　●建材：11日收盤(pán)，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格為3460元/噸，較前一日跌50元/噸 ；上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3550-3630元/噸，較前一日漲20元/噸；廣州市場(chǎng)廣鋼三級(jí)大螺 3840元/噸，較前一日持平。

　　●板材：11收盤(pán)，上海市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3490-3520元/噸，較前一日穩(wěn)中略偏弱，天津市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3450-3470元/噸，較前一日維持平穩(wěn)，樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)3610-3630元/噸，較前一日下調(diào)10元/噸。

　　【今日預(yù)測(cè)】

　　●建材：11日國(guó)內(nèi)建材走勢(shì)分化，其中華北、華中因漲勢(shì)過(guò)快，成交變差，市價(jià)理 性回調(diào)。華東受沙鋼上調(diào)影響，提振市場(chǎng)，價(jià)格仍有上漲。目前社會(huì)庫(kù)存吃緊規(guī)格有所增 多，但宏觀面并無(wú)重大利好傳出，綜合考慮，料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格3460-3470 元/噸,較前一日持平；上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3550-3630/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)廣 鋼三級(jí)大螺3840元/噸，較前一日持平。

　　●板材：市場(chǎng)方面，昨受周末鋼坯下跌及電子盤(pán)深度跳水打壓，熱軋現(xiàn)貨市場(chǎng)信心受挫，華東、華南以及華北等地市價(jià)守穩(wěn)為主，而其他地區(qū)貿(mào)易商松動(dòng)促銷現(xiàn)象相對(duì)明顯，報(bào)價(jià)上多趨弱。但下游制造業(yè)經(jīng)營(yíng)欠佳，用鋼需求難以放量，各地成交情況普遍乏力。考慮目前低供低需格局下，商家整體心態(tài)尚穩(wěn)，加之資源成本支撐猶存，因此，大幅降價(jià)出貨的意愿也不強(qiáng)。綜上，預(yù)計(jì)今全國(guó)熱卷偏弱整理。上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)3480-3510元/噸，天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)3450-3470元/噸；樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)3600-3620元/噸。