海外礦山緣何爭相擴(kuò)產(chǎn)?
2014-04-21 | 中國冶金報(bào) | 1279瀏覽
今年1月底,力拓與必和必拓均表示,2013年第四季度產(chǎn)量再創(chuàng)新高。而時(shí)隔3個(gè)月不到,澳大利亞三大礦商力拓、必和必拓和FMG集團(tuán)都在本周表示,其今年第一季度的產(chǎn)量和發(fā)貨量均增加,而且必和必拓還上調(diào)其目標(biāo)年產(chǎn)量。澳大利亞礦商“當(dāng)仁不讓”的擴(kuò)產(chǎn)行為引得市場矚目。
但是值得注意的是,今年初以來,鐵礦石價(jià)格下行明顯,相關(guān)數(shù)據(jù)顯示價(jià)格跌幅有20%之多。在市場價(jià)格接連下行的情況下,礦商連連聲稱其產(chǎn)量,尤其是發(fā)貨量將上升,是明顯的增加供應(yīng)量行為。對此,有外媒稱,當(dāng)前鐵礦石市場需求疲軟、供應(yīng)過剩、價(jià)格下行,同時(shí)在市場不好的形勢下,礦山之間的競爭也日益激烈,在這種情況下,澳大利亞礦商擴(kuò)產(chǎn)旨在搶占甚不如前的市場份額。
澳大利亞三大礦商產(chǎn)量、發(fā)貨量大增
本周,力拓公司發(fā)布最新運(yùn)營報(bào)告。該報(bào)告稱,今年第一季度鐵礦石產(chǎn)量同比增加8%至6640萬噸,環(huán)比下降6%,按股權(quán)計(jì)產(chǎn)量為5230萬噸,同比增加8%;鐵礦石發(fā)貨量同比增加16%至6670萬噸,環(huán)比下降8%。對于第一季度鐵礦石產(chǎn)量和發(fā)貨量因?yàn)樘鞖庠蚨h(huán)比下降,該公司稱,將利用其鐵礦石庫存確保增加出貨量,今年預(yù)計(jì)將有約500萬噸庫存礦石被發(fā)運(yùn)。同時(shí),該公司還稱,正致力于在今年上半年末實(shí)現(xiàn)鐵礦石年化產(chǎn)量2.9億噸的生產(chǎn)目標(biāo),并維持2014年產(chǎn)量目標(biāo)2.95億噸;正在進(jìn)行將港口、鐵路和電力基礎(chǔ)設(shè)施年處理能力擴(kuò)至3.6億噸的項(xiàng)目建設(shè),預(yù)計(jì)2015年上半年末完成。
隨后,必和必拓公布了其最新的產(chǎn)量報(bào)告。該報(bào)告顯示,今年第一季度鐵礦石產(chǎn)量為4957萬噸,同比增加23%,環(huán)比增加1%。而且,該公司宣布將全財(cái)年產(chǎn)量目標(biāo)進(jìn)一步上調(diào)500萬噸至2.17億噸。本財(cái)年前9個(gè)月(截至2014年3月31日),該公司西澳鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.63億噸。預(yù)計(jì)到2015財(cái)年末,必和必拓的產(chǎn)量增速將達(dá)到16%。
緊隨其后,F(xiàn)MG集團(tuán)立即對外宣布,其今年第一季度的鐵礦石發(fā)貨量環(huán)比增加13%,同比增加56%,為3150萬噸。FMG首席執(zhí)行官潘納威表示,今年第二季度鐵礦石發(fā)貨量預(yù)計(jì)為4160萬噸,環(huán)比增加1010萬噸。該公司還稱,其國王礦的建成使其年產(chǎn)量增至1.55億噸,在2013~2014財(cái)年(截至2014年6月份)的發(fā)貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.27億噸。
鐵礦石市場面臨兩大挑戰(zhàn)
自去年此時(shí),從力拓宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,以及各大礦商表示爭相擴(kuò)產(chǎn)的情況來看,今年的此時(shí)就像“昨日重現(xiàn)”。對此,《華爾街日報(bào)》和路透社的分析認(rèn)為,當(dāng)前對于澳大利亞礦商來說,積極擴(kuò)產(chǎn)主要還是為了爭搶當(dāng)前的市場份額,而同時(shí)今年的市場面臨兩大挑戰(zhàn):第一,供過于求的情況下市場需求下降;第二,來自淡水河谷強(qiáng)勁的競爭。
在此情況下,礦商將產(chǎn)量和發(fā)貨量連連提升,不斷提高目標(biāo)產(chǎn)量,可以說已經(jīng)成為當(dāng)前礦商在鐵礦石市場下行時(shí)期的主要對策了。正如淡水河谷首席執(zhí)行官費(fèi)雷拉所言:“在礦業(yè)領(lǐng)域,大型礦商基本都是使用擴(kuò)張行為來穩(wěn)固自身的地位和市場?!?/p>
●市場供應(yīng)增速將大于需求增速
投資銀行高盛的分析師克里斯丁表示:“今年,鐵礦石的供應(yīng)增速將首次超過需求增速,第二季度市場供過于求的跡象可能就會很明顯?!彼A(yù)計(jì),今年的鐵礦石平均價(jià)格將為108美元/噸,而明年將降至80美元/噸。
而且,今年起,來自新興市場的鐵礦石需求或出現(xiàn)下降。國際鋼鐵協(xié)會最新的鋼鐵需求預(yù)測表明,近兩年,全球鋼鐵表觀消費(fèi)量將主要由歐美等發(fā)達(dá)國家來拉動(dòng),新興市場國家的鋼鐵表觀消費(fèi)量增速預(yù)計(jì)將由2013年的5.1%降至2014年的3.2%。其中,金磚四國的鋼鐵表觀消費(fèi)量增速將由2013年的5.4%降至3.0%,亞洲和大洋洲國家則由2013年的4.9%降至2014年的2.8%。自礦業(yè)繁榮以來,澳大利亞礦商的主要貿(mào)易對象就是新興市場國家,尤其是亞洲地區(qū)。
與此同時(shí),澳大利亞資源和能源經(jīng)濟(jì)局(BREE)在今年3月底發(fā)布的能源報(bào)告中稱,今年澳大利亞將發(fā)運(yùn)近6.87億噸鐵礦石,增加19%,其中有70%都將運(yùn)往亞洲地區(qū);截至本財(cái)年結(jié)束的今年6月份,總的鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)到6.514億噸,增加17%,而這一增量來源于12個(gè)月之前礦業(yè)擴(kuò)產(chǎn)10%的項(xiàng)目。
國外相關(guān)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示,鐵礦石價(jià)格今年初以來已經(jīng)下降了20%,3月份的市場價(jià)格跌至近17個(gè)月以來的低點(diǎn)。澳大利亞資源和能源經(jīng)濟(jì)局(BREE)在今年3月底的能源報(bào)告中將今年鐵礦石的平均價(jià)格由此前預(yù)計(jì)的119美元/噸下調(diào)至110美元/噸。
對于澳大利亞礦商的擴(kuò)產(chǎn),投資銀行高盛的分析師認(rèn)為:“市場認(rèn)為,這對礦商本身的經(jīng)營是積極的,但也反映出對于很多礦商來說還擁有巨大的潛在鐵礦石產(chǎn)能,顯示出了市場上還有更多的潛在供應(yīng)過剩?!卑凑赵摲治鰩煹挠^點(diǎn),或許鐵礦石市場的供應(yīng)過剩情況還被低估。
●來自淡水河谷積極擴(kuò)產(chǎn)的競爭
事實(shí)上,雖然澳大利亞礦商踴躍擴(kuò)產(chǎn),不斷提升目標(biāo)產(chǎn)量,但還是遜于其巴西的市場競爭者淡水河谷。力拓鐵礦石目標(biāo)年產(chǎn)量接近3億噸,必和必拓提升為2.17億噸,但是淡水河谷的目標(biāo)年產(chǎn)量超過3.6億噸,而且長期的計(jì)劃則是4億噸。不僅如此,淡水河谷的鐵礦石生產(chǎn)成本還低于力拓與必和必拓。之前,對于價(jià)格下跌問題,該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示,我們成本低,價(jià)格下跌對我們不構(gòu)成較大威脅。
其實(shí),今年4月初,淡水河谷首席執(zhí)行官費(fèi)雷拉曾對媒體表示,擔(dān)心鐵礦石市場的供應(yīng)過剩會使得價(jià)格承壓下跌。即便如此,淡水河谷還是沒有停下擴(kuò)產(chǎn)步伐;并且,其爭奪市場份額的措施更加多樣化。
淡水河谷近日宣布,巴西國家發(fā)展銀行已經(jīng)批準(zhǔn)總值62億雷亞爾的融資合約,以落實(shí)其卡拉加斯礦(Carajas)的SerraSulS11D和CLNS11D項(xiàng)目。此外,淡水河谷還從巴西國家開發(fā)銀行獲得28億美元貸款用于擴(kuò)建卡拉加斯SerraSul鐵礦。去年7月份,淡水河谷SerraSul鐵礦擴(kuò)建項(xiàng)目已獲得巴西環(huán)境保護(hù)局頒發(fā)的許可證,預(yù)計(jì)2016年投產(chǎn),2018年達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)營。不僅如此,在鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)方面,淡水河谷此前已經(jīng)獲得董事會批準(zhǔn)的資本支出近350億美元,而且董事會已經(jīng)批準(zhǔn)了2014年的投資預(yù)算,其中用于項(xiàng)目執(zhí)行的資本開支為92.99億美元。
并且,今年3月底,淡水河谷大型礦砂船首次停靠位于馬來西亞直落魯比亞(TelukRubiah)的海運(yùn)碼頭和鐵礦石分銷中心。為提升對亞洲地區(qū)的鐵礦石發(fā)運(yùn)量,淡水河谷建立了馬來西亞鐵礦石分銷中心。業(yè)界分析稱,馬來西亞鐵礦石分銷中心的啟動(dòng),將使淡水河谷能夠更好地與力拓、必和必拓等大型礦山競爭,分銷中心的建立可以使其最大限度地利用旗下的大型礦砂船。