國際鋼市半月談（2月下）

薛和平  2015/2/27

在中、日、韓、朝、越、新、馬、泰、印尼以及中國臺灣地區(qū)春節(jié)長假的影響下，全球鋼材市場似乎全部進入了“假日模式”。工地歇業(yè)、交易清淡等市況，使本來疲軟的國際鋼市顯得更加平淡。為此堅持，國際鋼材市場將在占世界人口和粗鋼總量接近70%的亞洲地區(qū)結(jié)束長假后，方能有一波比較像樣反彈行情的研判。

1月份全球粗鋼增速大降。國際鋼鐵協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：2015年1月份，全球65個主要產(chǎn)鋼國和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.33億噸，同比下降2.9%，創(chuàng)最近三年來最大降幅；1月份，中國大陸粗鋼產(chǎn)量為6550萬噸，同比下降4.7％?？鄢袊?，全球粗鋼產(chǎn)量為6760萬噸，同比下降1.1%；當(dāng)月，全球鋼廠的產(chǎn)能利用率為72.5%，較去年同期下降4.4個百分點。

亞洲鋼材市場：“假日模式”使亞洲大部分地區(qū)的鋼材市場處于半休眠狀態(tài)，預(yù)計亞洲鋼市的“假日模式”至少持續(xù)到3月上旬。

扁平材方面：市場價格繼續(xù)下滑。在印度，由于政府上調(diào)摩托車、汽車和營業(yè)車輛消費稅4%-6%，使汽車用鋼受到一定沖擊。加之汽車制造廠家自1月1日起提價，又直接削弱了鋼材需求。為此，印度鋼廠不得不降低價格。目前，3mm以上商品卷出廠價為3.28-3.45萬盧比/噸（527-554美元/噸），又較上月下滑10-20美元/噸。2月份，中國出口鋼材價格繼續(xù)下調(diào)，其中冷卷與鍍鋅板的降幅較為明顯，約為10-25美元/噸。有市場分析人士表示，盡管鋼廠大幅降價，但海外買主看空氣氛依然較濃，鋼材市場依然清淡。

長材方面：市場價格大體平穩(wěn)。在日本，東京制鋼于2月16日發(fā)布2015年3月份鋼材出廠價格表，所有品種鋼材出廠價連續(xù)5個月保持穩(wěn)定。目前，規(guī)格13-25mm的螺紋鋼出廠價仍為6.2萬日元/噸，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價7.7萬日元/噸，規(guī)格為194×150-340×250的H型鋼出廠價7.9萬日元/噸，規(guī)格為2.3-6.0mm厚的熱軋薄板出廠價6.7萬日元/噸。同時，新日鐵住金及其子公司也決定維持2月H型鋼合約價穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，這是該價格連續(xù)13個月保持穩(wěn)定。目前，東京市場上，大型Ｈ型鋼市場價為7.9-8萬日元/噸（658-667美元/噸）。有消息稱，2月份中國長材出口與板卷表現(xiàn)相似，多數(shù)長材出口報價月環(huán)比下滑5-10美元/噸，而且市場成交寥寥。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）泰國商務(wù)部近日稱，已結(jié)束對從中國和韓國進口的鍍鋅和鍍鋁鋅涂層板卷以及從中國和中國臺灣進口的未涂漆的鍍鋁鋅鋼板反傾銷稅率的重新審查，并對反傾銷稅率做出調(diào)整。其中，對中國產(chǎn)未涂漆的鍍鋁鋅鋼板反傾銷稅率從之前2.86%-26.22%提高到29.5%，燁輝（中國）從之前的2.36%提高到2.65%。中國產(chǎn)鍍鋅和鍍鋁鋅涂層板卷的反傾銷稅率由之前5.56%-42.88%提高到23.24%；（2）澳大利亞反傾銷委員會日前告知我方，將拒絕澳國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的申請，不對中國產(chǎn)的合金鋼管產(chǎn)品啟動反傾銷和反補貼調(diào)查；（3）印尼政府決定自2015年1月21日至2018年1月20日，對中國、韓國和新加坡進口H型鋼和I型鋼征收為期3年的保障措施稅。并明確，2015年1月21日～2016年1月20日的稅率為26%，2016年1月21日～2017年1月20日的稅率為22%，2017年1月21日～2018年1月20日的稅率為18%。

簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)測，亞洲鋼市或在3月中下旬逐步企穩(wěn)回升。

歐洲鋼材市場：在需求增加、貨幣貶值的推動下，歐洲鋼材市場趨漲明顯，市場信心也略有修復(fù)。

扁平材方面：市場價格繼續(xù)上漲。雖然歐洲市場復(fù)蘇低于預(yù)期，但鋼廠的提價也獲得了部分實現(xiàn)。在熱卷方面，進入2月份以來，熱卷報價繼續(xù)小幅上漲。目前，主力鋼廠的出廠價基價為410-415歐元/噸，較之前上漲15歐元/噸，約實現(xiàn)了鋼廠50%的提價幅度。在冷卷方面，價格則基本持穩(wěn)。到2月下旬，鋼廠出廠基價大都保持在480-490歐元/噸，基本沒有什么變化。對于后市，有市場分析人士認為，目前廢鋼和鐵礦石價格均在低位，并有繼續(xù)探底的走勢，而且鋼廠的生產(chǎn)成本也在持續(xù)下降，加之進口板卷的競爭，歐洲鋼廠可能很難繼續(xù)提價。

長材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在型材方面，據(jù)悉鋼廠1月宣布的提價（15歐元/噸）已逐漸被市場接受。不過，鑒于廢鋼價格繼續(xù)大幅下跌，市場普遍預(yù)期鋼廠2月宣布提價10-20歐元/噸的計劃將很難完全實現(xiàn)。目前，歐洲大部分地區(qū)型材交付價為510-520歐元/噸。在線螺方面，螺紋鋼出廠價為415歐元/噸，月環(huán)比下滑5-10歐元/噸，交付價為430-440歐元/噸。線材出廠價為440-460歐元/噸，基本與上月持平。在俄羅斯，由于盧布大幅度貶值，使國內(nèi)鋼鐵價格不斷跳漲。有關(guān)方面數(shù)據(jù)顯示，1月份俄羅斯螺紋鋼價格上漲了17%，增幅為所有鋼鐵產(chǎn)品之最。而且進入2月份以來，鋼材價格還在繼續(xù)上漲，雖然漲幅已較之前有所收斂，但漲幅仍然可觀。有分析師表示，過去12個月中盧布貶值了48%，因此政府應(yīng)采取措施，征收出口關(guān)稅，以彌補貶值損失和不對等競爭，同時還有助于抑制國內(nèi)鋼材價格的漲勢。目前，俄羅斯熱軋卷平均出口價格為422.5美元/噸。

簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期歐洲鋼市將繼續(xù)漲跌互現(xiàn)格局。

美洲鋼材市場：雖然美國鋼市依舊疲軟，但由于巴西和墨西哥鋼廠普遍上調(diào)鋼價，使美洲鋼市繼續(xù)保持漲跌互現(xiàn)格局。

扁平材方面：市場價漲跌不一。在巴西，上月鋼廠提高價格后，2月份的板材價格基本平穩(wěn)。目前，熱卷出廠價約為1900-1970雷亞爾/噸（約合706-733美元/噸），冷卷報價為2250-2310雷亞爾/噸（約合1112-1140美元/噸），熱鍍鋅板2550-2630雷亞爾/噸（約合1260-1300美元/噸），以上價格均與1月份持平。在美國，2月份的薄板價格又較上月末下滑10-20美元/短噸，而且市場成交相當(dāng)清淡。目前，美國中西部鋼廠的熱卷出廠基價約為510-530美元/短噸，冷卷出廠基價約為660-680美元/短噸。多數(shù)市場人士認為目前價格可能還未觸底，預(yù)期熱卷價格將跌破500美元/短噸。

長材方面：市場價格繼續(xù)下滑。在美國，紐柯鋼公司日前宣布下調(diào)長材出廠價，螺紋鋼降幅為25美元/短噸，小型材降幅為40美元/短噸，H型鋼和結(jié)構(gòu)槽鋼降幅為30美元/短噸。隨后，鋼動態(tài)公司、蓋爾道長材北美公司和CMC鋼鐵公司也跟隨降價，降幅基本與鈕柯一致。有消息稱，鋼廠下調(diào)長材出廠價，主要原因是國際廢鋼價格暴跌以及受到來自土耳其、日本、西班牙和中國臺灣等進口資源的壓力。有市場分析人士表示，目前長材降幅小于廢鋼，因此未來鋼廠很可能繼續(xù)下調(diào)報價。但也有人認為，今年以來紐柯鋼公司、蓋爾道長材北美公司和鋼動態(tài)公司已宣布下調(diào)螺紋鋼報價50美元/短噸，后期繼續(xù)下調(diào)螺紋鋼出廠價的可能性不大。目前，美國中西部鋼廠螺紋鋼出廠價為665美元/噸，小型材出廠價為780美元/噸。

貿(mào)易關(guān)系方面：2月16日，墨西哥經(jīng)濟部國際貿(mào)易慣例總局函告我駐墨使館經(jīng)商處，稱墨方已接受國內(nèi)產(chǎn)業(yè)申請，決定對原產(chǎn)自中國、西班牙和葡萄牙的強化鋼鐵繩纜發(fā)起反傾銷調(diào)查，并在當(dāng)日的《官方日報》上發(fā)布公告，該立案決議自發(fā)布次日起生效。

簡評：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期美洲鋼市將繼續(xù)漲跌互現(xiàn)走勢。