中國“決心已定”：大幅增加國內(nèi)鐵礦石供應


中國目前在稀土生產(chǎn)與太陽能電池板領域的主導地位反應了北京方面的一大決心：成為相關領域的全球領頭羊。中國業(yè)已提供了一系列慷慨補貼及其他政府扶持政策。它的下一個目標、也是外企特別關注的領域，那就是：戰(zhàn)略意義重大、但科技含量不高的鐵礦石。任何對鋼鐵行業(yè)有所了解的人都知道，現(xiàn)在的鐵礦石生產(chǎn)由必和必拓、淡水河谷與力拓等海外企業(yè)主導。每年中國鋼鐵企業(yè)談判新的供應合同時，海外主導地位都讓北京痛苦不已，鐵礦石成本逐年攀升。為結束這種狀況，北京下定決心大幅增加國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)，成全球頭號供應國，以滿足國內(nèi)建筑與基礎設施行業(yè)的迫切需求。據(jù)當?shù)孛襟w報導，中國擬到2015年打破海外礦企的壟斷地位，措施之一就是實現(xiàn)國產(chǎn)礦年產(chǎn)達15億噸--比目前產(chǎn)量增加近50%。同時，北京方面還在推動國內(nèi)礦商2015年前實現(xiàn)海外鐵礦石的權益礦達2億噸。專家分析稱如果順利達標，到2015年中國對外礦依存程度將從去年的63%降至42%。那麼，它到底行得通嗎？我的答案是“YES”，這顯然能夠削弱國際礦業(yè)巨擘影響力。中國擁有豐富的國內(nèi)資源來達到這一目標，而且過往案例證明對于鋼鐵等關鍵行業(yè)，自足問題勝過任何經(jīng)濟問題，比如說實現(xiàn)自足所需的成本等等。而且，海外與國內(nèi)地方政府應該都不會帶來任何阻力，因海外政府基本無法抱怨此類國內(nèi)計劃，而地方政府必然歡迎當?shù)孬@此類新投資。


一句話：中國計劃降低對外礦的依存程度，成功機率幾乎100%，這將削弱力拓、淡水河谷與必和必拓等國際大企業(yè)的影響力。


備注：“中國決心已定”是我推出的迷你專欄欄目，主要探討中國宏觀產(chǎn)業(yè)政策動向、成功機率及對業(yè)界企業(yè)的潛在影響。


大眾汽車“南方戰(zhàn)略”加速


德國大眾汽車進軍中國南方市場的努力取得重要勝利，其計劃在南方建一個20億美元合資工廠的項目獲中國政府批準，這對于努力想將本土品牌推向國際市場的中國來說，此舉也有重大意義。據(jù)《中國日報》報導，在拖延了一年後，一汽大眾佛山工廠終于獲批。一汽大眾此款電動車品牌定名為“開利”，滿足了自主品牌等相關要求，因此獲國家發(fā)改委批復。這對于大眾來說是其前進的重要一步，大眾通過與一汽和上海汽車成立合資公司，在中國大部分市場已有良好發(fā)展，但其在富庶的中國南部市場卻乏善可陳，日系汽車廠商、比亞迪和廣汽集團等當?shù)仄噺S商目前主導南方市場。從更廣泛義的意義來說，批準合資工廠，說明中國政府希望能利用外資汽車生產(chǎn)商的力量，與本土合作夥伴一起開發(fā)“中國制造”品牌。去年，通用汽車和日產(chǎn)都推出了類似品牌，初步數(shù)據(jù)顯示，它們的銷量都不錯，因為一方面有外國制造商的質量保證，另一方面有本土合作方，可以降低成本。如果這個計劃得以推行，這批得到外資支持的本土品牌將成為最終走向西方市場的跳板，因西方消費者既看中品質，又希望獲得低價。


一句話：大眾在中國南方建廠的計劃獲批對其意義重大，也說明中國希望能打造可以走向國際市場的本土品牌。

我饒有興趣地發(fā)現(xiàn)，中國風力發(fā)電企業(yè)--華能新能源股份有限公司周五在香港的首日掛牌交易中便出師不利，收市價比本已非常便宜的發(fā)行價下跌了3%，因最近市場傳言稱中國將停止對風電設備和零件生產(chǎn)商的補貼，投資者對此頗為擔心。


實話說，我無法理解為何會出現(xiàn)這種擔心，因為華能是一家發(fā)電企業(yè)，并不是可能因中止補貼政策而受到一定沖擊的設備生產(chǎn)商。很明顯，通用電氣(GE.N: 行情)和淡馬錫等知名企業(yè)并不擔心華能的前景，因兩者均為華能此次IPO的基礎投資者。那麼讓我們來看看大背景，看看這筆投資為什麼一定會成功：中國制定了在2015年前實現(xiàn)風電裝機容量1.1億千瓦的宏偉目標，是現(xiàn)有水平的近三倍。作為中國最大的發(fā)電企業(yè)，華能勢必需要為實現(xiàn)這一目標而添磚加瓦。為獲得華能股東的支持，中國政府推出了具有吸引力的風電并網(wǎng)電價，以使投資者能獲得較好回報率。


如果中國政府真得希望鼓勵風電領域投資，以實現(xiàn)上述目標，那麼甚至還可能提高風電并網(wǎng)電價，以使風電企業(yè)獲得潛在優(yōu)勢。最終，不看好這家企業(yè)的人應該有更好的理由，而不是擔心補貼被取消，因華能在未來五年的利潤應會強勁而穩(wěn)定。


一句話：華能新能源香港上市首日表現(xiàn)不佳，不影響它的潛力股地位，因其料會受益于中國宏偉的風電發(fā)展目標。（完）