鐵礦石期貨國(guó)際化方案日漸清晰。12月3日在大商所舉辦的國(guó)際化方案座談會(huì)上，大商所工業(yè)品事業(yè)部總監(jiān)陳緯表示，鐵礦石期貨國(guó)際化方案解決了人、錢(qián)、物三方面問(wèn)題，對(duì)境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)公司的參與路徑、交割結(jié)算及風(fēng)控監(jiān)管等進(jìn)行了明確規(guī)定，保障國(guó)際化工作順利實(shí)施。

據(jù)介紹，鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放最終目標(biāo)是使境內(nèi)外投資者在同一平臺(tái)上競(jìng)價(jià)撮合，從而形成國(guó)內(nèi)外均認(rèn)可的價(jià)格。為此，大商所以積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)、以我為主、風(fēng)險(xiǎn)可控為原則，研究制定了鐵礦石期貨引入境外交易者方案。

鐵礦石期貨國(guó)際化將引入國(guó)外礦山、貿(mào)易商、鋼鐵企業(yè)及投資者參與大連鐵礦石期貨交易，提升大連鐵礦石價(jià)格的市場(chǎng)代表性和全球影響力。陳緯說(shuō)。

為此，新方案將在鐵礦石期貨原有合約和基礎(chǔ)制度、核心技術(shù)系統(tǒng)、核心清算和風(fēng)控模式不變的基礎(chǔ)上，采取人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，境外交易者通過(guò)境內(nèi)期貨會(huì)員和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托方式參與，境外資金使用參照特定品種方式管理，通過(guò)保稅交割制度解決境外交易者實(shí)物交割問(wèn)題。

其中，在境外參與者管理方面，大商所將立足現(xiàn)有平臺(tái)，在鐵礦石期貨國(guó)際化初期允許境外交易者通過(guò)境內(nèi)期貨會(huì)員和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨會(huì)員兩種路徑參與交易。在境外交易者管理方面遵從實(shí)名認(rèn)證、一戶一碼的境內(nèi)外統(tǒng)一原則，境外交易者的下單指令必須經(jīng)過(guò)境內(nèi)會(huì)員的事前風(fēng)控，才能進(jìn)入交易所的撮合系統(tǒng)，使我國(guó)現(xiàn)有的風(fēng)控制度對(duì)境外參與者仍有較強(qiáng)制約性。

在資金管理方面，方案要求通過(guò)境內(nèi)經(jīng)紀(jì)公司參與交易的境外參與者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，必須在境內(nèi)指定存管銀行開(kāi)立人民幣期貨結(jié)算賬戶和外匯專用期貨結(jié)算賬戶?？捎糜诖笊趟F礦石期貨交易的外幣幣種包括境外美元和境外人民幣。其中，境外美元只能作為抵押品，由境內(nèi)會(huì)員根據(jù)境外交易者實(shí)際盈虧，代客戶向銀行發(fā)起結(jié)售匯。境外人民幣可按1:1的比例直接參與鐵礦石期貨交易。

在實(shí)物交割方面，境外交易者可通過(guò)保稅交割解決實(shí)物交割問(wèn)題。目前保稅交割制度已落地，規(guī)定保稅倉(cāng)單可用于實(shí)物交割、倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓、沖抵保證金、質(zhì)押融資和注銷倉(cāng)單等環(huán)節(jié)。同時(shí)，大商所設(shè)計(jì)了以保稅狀態(tài)的鐵礦石進(jìn)行履約的提貨單交割制度，鼓勵(lì)國(guó)際礦山直接參與。

目前，大商所已在大連港設(shè)置保稅交割倉(cāng)庫(kù)，貼水10元/噸。隨著國(guó)際化深入發(fā)展，未來(lái)大商所將在其他港口增設(shè)保稅交割倉(cāng)庫(kù)。鐵礦石期貨保稅交割制度保障了實(shí)物交割順暢，便于國(guó)外礦山、鋼鐵企業(yè)參與大連鐵礦石期貨交易。大連海關(guān)加工貿(mào)易監(jiān)管處副處長(zhǎng)朱冬梅如是表示。

行之有效的監(jiān)管制度，是鐵礦石期貨國(guó)際化順利開(kāi)展的重要保障。大商所在鐵礦石期貨國(guó)際化方案中，對(duì)于保證金、漲跌停板、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、交易限額、投資者適當(dāng)性要求、異常交易管理等進(jìn)行了明確規(guī)定，在豐富監(jiān)管手段的同時(shí)，保持了境內(nèi)、境外客戶監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)的一致性。

據(jù)了解，目前國(guó)外眾多鋼鐵企業(yè)、貿(mào)易商都希望參與中國(guó)鐵礦石期貨交易。同時(shí)，國(guó)內(nèi)期貨公司、銀行機(jī)構(gòu)也已開(kāi)展了國(guó)際化業(yè)務(wù)的籌備工作。

海通期貨總經(jīng)理吳紅松表示，公司在組織架構(gòu)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、客戶儲(chǔ)備方面做了積極準(zhǔn)備，持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和引進(jìn)國(guó)際化衍生品人才，迎接鐵礦石期貨國(guó)際化到來(lái)。