10月初,中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）首次向社會公開發(fā)布。這一由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國五礦化工進(jìn)出口商會、中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會推出的指數(shù)運(yùn)行近一個月來，受到了國內(nèi)外業(yè)界各方的廣泛關(guān)注。從運(yùn)行態(tài)勢上看，10月份中國鐵礦石價格指數(shù)呈現(xiàn)快速下降，預(yù)計后期將繼續(xù)下行。
10月份，受需求下降和鋼價回落等多種因素的影響，我國鐵礦石價格開始大幅下跌。9月30日，青島港63.5%的印度粉礦價格為1300元/噸，而到10月31日，價格已經(jīng)跌至1020元/噸，下跌280元/噸，跌幅達(dá)21.5%。同一時間內(nèi)，澳大利亞61.5%的PB粉礦的價格下跌了320元/噸，跌幅達(dá)26.2%；63.5%巴西粉礦的價格也下跌了320元/噸，跌幅達(dá)25.6%。與此同時，國產(chǎn)鐵精粉價格也同步下降，10月底，唐山市場66%鐵精粉價格已降至900元/噸以下，較9月底的價格下跌了150元/噸，降幅達(dá)14.3%。
中國鐵礦石價格指數(shù)的走勢反映了鐵礦石價格下跌的態(tài)勢。10月末，中國鐵礦石價格指數(shù)為539.20點(diǎn)，與9月末相比，大幅下降了41.53點(diǎn)，降幅為7.15%。其中，國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)為392.84點(diǎn)，比9月末下降62.97點(diǎn)，降幅為13.81%；進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)為623.33點(diǎn)，比9月末下降29.21點(diǎn)，降幅為4.48%。由此反映出中國鐵礦石價格指數(shù)對于判斷國內(nèi)鐵礦石市場供需狀況、價格走向的重要參考作用。
今年下半年以來，由于我國生鐵產(chǎn)量水平有所下降，加上國產(chǎn)鐵礦石大幅增產(chǎn)，使國內(nèi)鐵礦石市場的供求關(guān)系發(fā)生了變化，呈現(xiàn)出供大于求的局面。在此情況下，鐵礦石價格由升轉(zhuǎn)降，并在10月中下旬進(jìn)入加速下降通道是符合市場預(yù)期的。業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，受國內(nèi)鋼材價格大幅回落、粗鋼產(chǎn)量下降、國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量及進(jìn)口量增加、國內(nèi)鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下以及港口庫存釋放等因素影響，后期中國鐵礦石價格指數(shù)還將繼續(xù)呈回落趨勢。
首先，是粗鋼產(chǎn)量的持續(xù)回落，導(dǎo)致鐵礦石需求環(huán)比呈下降趨勢。
受鋼材市場需求回落及淘汰落后產(chǎn)能的影響，國內(nèi)粗鋼日產(chǎn)水平自6月份達(dá)到199.8萬噸的歷史高位后開始持續(xù)下降。7月份粗鋼日產(chǎn)水平為191.3萬噸，8月份為189.5萬噸，9月份已降至189.0萬噸，比6月份下降了5.4%。進(jìn)入10月份以來，粗鋼日產(chǎn)水平降幅有所加大。據(jù)鋼協(xié)旬報統(tǒng)計，10月上旬全國粗鋼平均日產(chǎn)水平降至185.4萬噸，中旬進(jìn)一步降至180萬噸，已比6月份的高點(diǎn)下降了9.9%。
10月中下旬以來，隨著鋼材市場的重挫，很多鋼鐵企業(yè)開始了檢修減產(chǎn)等措施。如鞍鋼自10月15日起對煉鐵總廠新2號高爐進(jìn)行年修，為期一個半月；承鋼自10月18日起對2500立方米高爐進(jìn)行停產(chǎn)檢修。此外，馬鋼、唐鋼、邯鋼、柳鋼、新鋼等企業(yè)也都進(jìn)行了高爐的停產(chǎn)檢修，唐山地區(qū)民營鋼廠的減產(chǎn)幅度更大。在此影響下，10月下旬我國鋼鐵企業(yè)的開工率將明顯下降，導(dǎo)致生鐵產(chǎn)量明顯下降，對鐵礦石的需求也將隨之進(jìn)一步減緩。
其次，國內(nèi)市場供應(yīng)增加，導(dǎo)致鐵礦石呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢。
今年前9個月，全國鐵礦石累計產(chǎn)量為94623萬噸，同比增產(chǎn)18648萬噸，增幅為24.5%；累計進(jìn)口鐵礦石50807萬噸，同比增加5065萬噸，增幅為11.1%。前9個月，我國累計超量進(jìn)口鐵礦石4041萬噸。這些礦石大量進(jìn)入港口庫存，導(dǎo)致壓港現(xiàn)象更加嚴(yán)重。截至10月末，我國主要港口鐵礦石庫存量已達(dá)到9274萬噸，同比增長34.8%。
一般情況下，每次鐵礦石價格的下跌都會伴隨著一輪去庫存化的過程。而值得關(guān)注的是，在鐵礦石價格加速下跌、鋼企開工率下降的10月中下旬，鐵礦石供應(yīng)商向我國發(fā)運(yùn)的鐵礦石數(shù)量卻仍然維持高位。據(jù)統(tǒng)計，整個10月澳大利亞對中國的鐵礦石發(fā)貨量為2859.5萬噸，較9月份增加119.7萬噸；印度對中國的發(fā)貨量為606.5萬噸，較9月份增加177.8萬噸。這反映了鐵礦石庫存將進(jìn)一步上升的趨勢和風(fēng)險。
此外，鋼鐵企業(yè)盈利水平偏低，對于鐵礦石的需求也有打壓作用。
今年1月~9月份，全國平均進(jìn)口鐵礦石到岸價達(dá)到165.74美元/噸，同比上漲43.29美元/噸，漲幅為35.35%；相比于2009年的平均價格74.64美元/噸，已經(jīng)上漲了91.1美元/噸，漲幅達(dá)到驚人的122.1%。這反映出金融危機(jī)之后，我國鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)成本的大幅飆升。除鐵礦石外，其他冶金原料價格同比均出現(xiàn)較大幅度的上漲。截至9月末，煉焦煤價格同比上漲23.27%，冶金焦價格同比上漲17.16%，廢鋼價格同比上漲23.46%。而同期，鋼材價格漲幅遠(yuǎn)小于原燃料價格漲幅。截至10月底，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會國內(nèi)市場鋼材綜合價格指數(shù)為122.72點(diǎn)，同比2010年10月末的121.32點(diǎn)僅上漲1.4點(diǎn)，漲幅僅為1.15%。
高成本、低售價導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)始終低效益運(yùn)行。今年以來，鋼協(xié)會員企業(yè)平均銷售利潤率始終在3%左右徘徊，今年7月~9月份又出現(xiàn)連續(xù)3個月下降，9月份已降至2.53%。今年前9個月，鋼協(xié)會員企業(yè)平均銷售利潤率僅為2.99%。若扣除自有礦山利潤和投資收益，平均利潤率只有1.5%左右。
隨著近期鋼材市場價格的大幅回落，企業(yè)的盈利能力面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如果難以大幅度降低原料采購成本，企業(yè)將面臨成本價格的倒掛，導(dǎo)致虧損。因此，很多鋼鐵企業(yè)將抱著“買漲不買跌”的心態(tài)，采購意愿大打折扣。與此同時，在當(dāng)前進(jìn)口礦價格已下跌超過20%的情況下，接近1億噸的高價礦庫存將成為鋼鐵企業(yè)不得不承受的額外成本負(fù)擔(dān)。
綜合以上各項(xiàng)因素來看，由于第四季度是傳統(tǒng)意義上的鋼材消費(fèi)淡季，我國粗鋼和生鐵產(chǎn)量極有可能維持在現(xiàn)有的水平上，甚至有進(jìn)一步減產(chǎn)的可能，鐵礦石需求仍將維持低位。在需求回落的情況下，已經(jīng)接近1億噸并正在繼續(xù)增長的高價鐵礦石港口庫存的去庫存化過程將導(dǎo)致采購需求的進(jìn)一步放緩。與此同時，近期鋼材價格的大幅回落，已傳導(dǎo)到原材料市場。目前的市場表現(xiàn)說明，鐵礦石市場價格已進(jìn)入下行通道。
鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究鋼材和鐵礦石的市場變化，調(diào)整鐵礦石采購策略，降低鐵礦石采購成本，提升鐵礦石議價話語權(quán)。