根據(jù)設(shè)在北京的安泰科信息開發(fā)有限公司一名金屬研究員的調(diào)查，中國作為鐵礦石全球最大的需求方，其港口礦石庫存的增長速度已經(jīng)擴(kuò)大到創(chuàng)紀(jì)錄的3.6％。而全球最大的船舶經(jīng)紀(jì)公司克拉克森的報(bào)告則稱，被經(jīng)紀(jì)人交易和對未來成本進(jìn)行預(yù)期的鐵礦石掉期交易至少在2013年前不會(huì)出現(xiàn)價(jià)格反彈。
由于全球經(jīng)濟(jì)增長的放緩，金屬基準(zhǔn)價(jià)格從5月份以來下降了15％。全球規(guī)模最大的鋼鐵制造商阿塞洛米塔爾鋼鐵集團(tuán)（Arcelor Mittal）和鞍鋼等不少企業(yè)都在閑置自己的部分生產(chǎn)設(shè)備。而帕累托證券公司預(yù)計(jì)占據(jù)鐵礦石海運(yùn)運(yùn)輸量80％的海岬型船運(yùn)輸在下一季度會(huì)有40％的下降。
“鐵礦石和鋼材價(jià)格的下降是中國需求放緩的信號(hào)。”帕累托證券公司的分析師MartinKorsvold說：“這也是海運(yùn)市場將要發(fā)生什么的明顯信號(hào)。”
海運(yùn)狀況
根據(jù)倫敦波羅的海交易所的數(shù)據(jù)，好望角型租船費(fèi)用自從8月1日以來增加了近三倍至每天約29000美元。與遠(yuǎn)期合約相關(guān)的4條航線日租金平均值最高超過2.9萬美元/天，為今年以來最高水平，不過帕累托證券公司預(yù)計(jì)在2012年的前3個(gè)月這個(gè)數(shù)字可能會(huì)下降至15900美元。
貨運(yùn)的不景氣也打擊到了油輪和集裝箱航運(yùn)公司，全球最大的油輪運(yùn)營商Frontline公司已經(jīng)開始面臨倒閉。德國漢堡船舶經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)則顯示反映六種集裝箱運(yùn)輸費(fèi)用的指數(shù)自4月份以來下降了37％。
彭博社的散裝干貨航運(yùn)指數(shù)在今年下降了34％，并且分析師預(yù)計(jì)在這個(gè)指數(shù)里包含的14家公司中有11家在2011年會(huì)出現(xiàn)收益下降甚至虧損的狀況。
而發(fā)布鋼材、礦石和金屬廢料成本數(shù)據(jù)的美國鋼鐵指數(shù)公司的報(bào)告則顯示，中國天津港口的鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格自9月7日以來下跌了35％至每噸約118美元。
運(yùn)力過剩
當(dāng)鋼鐵制造商最初利用鐵礦石價(jià)格的下降擴(kuò)大庫存時(shí)使海岬型租船費(fèi)用也水漲船高。不過現(xiàn)在大量的船只都空閑下來了，這種運(yùn)力過剩也是2007年和2008年大量船只建造項(xiàng)目所造成的，當(dāng)時(shí)的海運(yùn)市場極為繁榮。不過英國航運(yùn)業(yè)信息服務(wù)提供商IHSFairplay提供的數(shù)據(jù)顯示當(dāng)前中國和日本的造船廠仍舊持有現(xiàn)有船隊(duì)30％的訂單。
船務(wù)公司寄希望于發(fā)展中的市場來支撐需求并且減弱目前的運(yùn)力過剩問題。國際基金組織預(yù)計(jì)那些國家在明年會(huì)有6.1％的經(jīng)濟(jì)增長率而發(fā)達(dá)國家是1.9％的經(jīng)濟(jì)增長率。
全球經(jīng)濟(jì)
世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)發(fā)展中國家在明年將會(huì)占據(jù)全球鋼鐵需求的73％，比2007年的61％高出12％。而全球使用量在2012年可能會(huì)增長5.4％，低于今年6.5％的增長速度。
全球股市最近連續(xù)數(shù)周的上漲是今年1月來的股市最好的表現(xiàn)，而這其中很大一部分原因是歐盟在上月推出的歐洲債務(wù)危機(jī)新救助方案。較快的經(jīng)濟(jì)增長會(huì)推動(dòng)鋼材的消費(fèi)，這反過來會(huì)推動(dòng)鐵礦石和航運(yùn)的需求。
中國情況
鋼廠較高的鐵礦石進(jìn)口量可能不會(huì)太久了。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示該國今年9月鐵礦石進(jìn)口量創(chuàng)今年以來的新高。而其港口庫存量在10月底達(dá)到9580萬噸，比今年9月創(chuàng)紀(jì)錄的9870萬噸稍微少一些。同時(shí)，中國鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示該國鋼鐵產(chǎn)量在經(jīng)過4個(gè)月連續(xù)下降后已經(jīng)到了今年最低的水平。
同時(shí)由于今年7月份的動(dòng)車事故，中國鐵路建設(shè)9月支出較去年同期已經(jīng)下降了59％，新開工項(xiàng)目也開始放緩。而中國最大的鋼鐵上市公司寶山鋼鐵股份有限公司則在10月底聲稱一些客戶由于信貸的緊縮要求推遲交貨。
運(yùn)輸費(fèi)用
根據(jù)鋼鐵咨詢公司Steel Business Briefing的評估，全球熱軋鋼卷價(jià)格可能會(huì)從3月的每噸837.78美元下降至700美元附近。
好望角型租船費(fèi)用已經(jīng)停止了過去兩個(gè)月的漲幅，在上上周更是下跌了8.9％，創(chuàng)近3個(gè)月來的最大跌幅。波羅的海交易所的數(shù)據(jù)則顯示被交易商用來預(yù)期未來運(yùn)輸成本的遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議，預(yù)計(jì)到2016年都不會(huì)高于18200美元，而2012年第一季度的費(fèi)用是14275美元。
根據(jù)彭博社多位專家的估計(jì)，彭博社干散貨綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)在今年可能會(huì)下降51％。而全球最大的干散貨海運(yùn)公司之一的韓國STXPanOcean公司在今年可能會(huì)有3380萬美元的虧損，而僅僅是在一年前的2010年度該公司還有9495萬美元的凈收入。這家韓國公司的股價(jià)在今年已經(jīng)下降了35％。
掉期合約
總部設(shè)在倫敦的克拉克森航運(yùn)經(jīng)紀(jì)公司預(yù)計(jì)天津明年第一季度鐵礦石掉期價(jià)格為每噸129美元。與之相對應(yīng)的是有形市場2月創(chuàng)下的191.90美元的記錄。長期掉期合約在2013年的平均價(jià)格是123美元，與118.40美元的實(shí)際價(jià)格相差不大。
“鐵礦石市場現(xiàn)在非常疲軟并且全球幾個(gè)主要港口的鐵礦石庫存量都非常高。”預(yù)計(jì)海岬型船在一季度平均費(fèi)用為一天25000美元的奧斯陸船舶經(jīng)紀(jì)商和諮詢公司Lorentzen&；Stemoco首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nicolai Hansteen說：“價(jià)格正在下降，這也一定會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易商在下個(gè)月進(jìn)口時(shí)會(huì)顯得比較猶豫。”