7月9日，中國(guó)港口鐵礦石庫存為9791萬噸，周環(huán)比增加45萬噸，這已經(jīng)是連續(xù)第五周庫存上升。

在鐵礦石庫存上升的同時(shí)，記者從知情人士獲悉，河北鋼鐵集團(tuán)和寶鋼集團(tuán)正醞釀與三大礦山談判，以便讓鐵礦石定價(jià)能夠重返此前的長(zhǎng)協(xié)年度定價(jià)模式。

市場(chǎng)認(rèn)為，由于目前鐵礦石已進(jìn)入供大于求的局面，所以國(guó)內(nèi)鋼廠想趁機(jī)掌握鐵礦石的談判籌碼，扳回失去已久的鐵礦石價(jià)格談判權(quán)。如今鋼廠與礦山博弈的重點(diǎn)聚焦到是否“回歸年度協(xié)議定價(jià)”上。

但談判尚未正式開始，市場(chǎng)似乎已對(duì)此感到悲觀。多位業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，三大礦山的壟斷地位難以撼動(dòng)，目前仍呈一團(tuán)散沙局面的國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)仍無法與之抗衡。

鐵礦石貿(mào)易商進(jìn)退兩難

山東日照港是中國(guó)最大的鐵礦石進(jìn)口港。來自巴西、澳大利亞、印度等地的鐵礦石正源源不斷地運(yùn)到這里。從去年年底開始，日照港的鐵礦石庫存量呈現(xiàn)出逐步上升的趨勢(shì)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前日照港鐵礦石平均年堆存量約在1700萬噸左右，處于“壓港”的高庫存狀態(tài)。

“今年的生意特別難做，一般來說，我們都會(huì)根據(jù)鐵礦石的傳統(tǒng)淡旺季進(jìn)行采購，但現(xiàn)在的形勢(shì)卻讓人覺得特別迷茫?！痹谌照者M(jìn)行鐵礦石貿(mào)易的何經(jīng)理告訴記者，一方面鋼材價(jià)格在大幅下跌，另一方面鐵礦石的價(jià)格卻依然居高不下，近期雖然價(jià)格有所下跌，但波動(dòng)的幅度卻很窄。以往都是通過采購鐵礦石進(jìn)行“低買高賣”，現(xiàn)在卻很難把握采購節(jié)點(diǎn)。

何經(jīng)理稱：目前最為頭疼的是，不少鋼廠對(duì)鐵礦石的采購意愿并不強(qiáng)烈，還對(duì)采購合同的價(jià)格進(jìn)行了下調(diào)，這使得中間貿(mào)易商的利潤(rùn)也被大幅擠壓。

由于鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)了小幅回落，何經(jīng)理仍計(jì)劃小批量進(jìn)貨，希望彌補(bǔ)損失。

據(jù)了解，今年以來，像何經(jīng)理這樣“進(jìn)退兩難”的鐵礦石貿(mào)易不在少數(shù)。更慘的是，一些小的貿(mào)易商因?yàn)殍F礦石壓港賣不出去，資金無法正常周轉(zhuǎn)，只好歇業(yè)、轉(zhuǎn)行。

據(jù)鐵礦石港口庫存統(tǒng)計(jì)顯示，截止到2012年6月29日，全國(guó)30個(gè)主要港口鐵礦石庫存總量為9681萬噸，較6月22日增加95萬噸。不僅如此，與去年同期相比，鐵礦石的總庫存增加了364萬噸。

“目前鐵礦石港口庫存高位運(yùn)行，鋼廠的去庫存壓力很大?！变撹F業(yè)分析師徐勇波指出，現(xiàn)在鋼廠和礦山在進(jìn)行著一場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)，下游的低迷需求，使得目前鐵礦石已經(jīng)進(jìn)入了“買方市場(chǎng)”，但三大礦山操縱的鐵礦石價(jià)格并沒有跟隨鋼鐵價(jià)格大跌，所以這就使得不少貿(mào)易商對(duì)價(jià)格走向“心里沒底”。同時(shí)由于鐵礦石貿(mào)易商直接進(jìn)行的是現(xiàn)貨交易，無法完全通過期貨等對(duì)沖工具來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)壓力陡增。

博弈加速緣起經(jīng)濟(jì)下滑

自2009年開始，三大礦山便開始采用現(xiàn)貨價(jià)來給鐵礦石定價(jià)，這也讓不少鋼鐵企業(yè)叫苦不迭。記者了解到，由于鐵礦石價(jià)格波動(dòng)給鋼廠企業(yè)帶來明顯的成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的背景下，國(guó)內(nèi)一些鋼鐵希望能重回“長(zhǎng)協(xié)時(shí)代”。

“現(xiàn)在國(guó)際和國(guó)內(nèi)的鋼材價(jià)格持續(xù)下滑，鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)對(duì)企業(yè)來說非常不利?！焙颖币患掖笮弯搹S的中層人士向記者表示，公司最近和中國(guó)鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)交流過，希望能夠和幾大礦山進(jìn)行協(xié)商，使鐵礦石價(jià)格重新回到長(zhǎng)協(xié)價(jià)上來。

長(zhǎng)協(xié)價(jià)也就是年度定價(jià)，其特點(diǎn)是采購礦石以年度合同為主，需要進(jìn)行冗長(zhǎng)的價(jià)格談判。目前我國(guó)采購鐵礦石分為現(xiàn)貨礦和長(zhǎng)協(xié)礦兩種。現(xiàn)貨礦即國(guó)內(nèi)采購價(jià)到印度進(jìn)口到港價(jià)，長(zhǎng)協(xié)礦是與三大礦山淡水河谷、力拓、必和必拓談判所確定的長(zhǎng)期合同價(jià)格。

2010年以來，鐵礦石的定價(jià)機(jī)制從此前的年度定價(jià)，變換為以現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為主的季度模式。至此持續(xù)了40多年的鐵礦石談判長(zhǎng)協(xié)機(jī)制被打破。

記者了解到，想讓鐵礦石價(jià)格回到年度定價(jià)模式的并不只有上述一家鋼企，國(guó)內(nèi)幾家大型鋼企都迫切希望能夠重新啟用長(zhǎng)協(xié)模式。

對(duì)于河北鋼鐵集團(tuán)和寶鋼集團(tuán)希望回到長(zhǎng)協(xié)定價(jià)的消息，記者向兩家公司董秘辦求證，雙方均稱并不知情。

但此前，寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂江此前對(duì)外公開稱，隨著鐵礦石供應(yīng)格局從壟斷到多元，而需求從分散到集中的轉(zhuǎn)變，中國(guó)鋼企將繼續(xù)追求以長(zhǎng)協(xié)為主的采購模式、增加長(zhǎng)協(xié)需求比重。

中鋼協(xié)秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富在今年5月份也表示，“直到今天，中國(guó)鋼鐵業(yè)仍然傾向于以長(zhǎng)協(xié)為主的采購模式，目前正在與國(guó)際礦商進(jìn)行談判?！?/P>

目前鋼廠希望定價(jià)模式回歸的背后，是整個(gè)行業(yè)全面虧損的窘迫局面。

“一噸鋼鐵利潤(rùn)不及一公斤豬肉的時(shí)代到來了。”鞍鋼集團(tuán)總經(jīng)理張曉剛最近對(duì)外表示，隨著產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、產(chǎn)品同質(zhì)化突出，今后幾年鋼鐵產(chǎn)業(yè)將保持微利運(yùn)行。

中國(guó)鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，更能作證張曉剛的言論。5月份，中國(guó)大中型鋼鐵企業(yè)在銷售收入、利稅、凈利潤(rùn)等指標(biāo)全部呈現(xiàn)出大幅下跌趨勢(shì)。而在今年1~5月，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)僅為25.33億元，同比下降達(dá)94.26%。其中，虧損企業(yè)虧損額117.49億元，虧損面達(dá)到32.5%。

鋼鐵業(yè)低迷不振的背后，鐵礦石價(jià)格依然居高不下。數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格從今年1月第一周的每噸133.77美元，上漲至5月第四周的每噸146.92美元，漲幅為9.83%。

市場(chǎng)認(rèn)為進(jìn)口鐵礦石價(jià)格居高不下是影響鋼鐵行業(yè)虧損的主要原因。

“鋼鐵是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，鋼鐵企業(yè)的虧損，說到底是目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑的一個(gè)顯著標(biāo)志。”研究員魏增敏也表示，鐵礦石年度定價(jià)的好處在于，能夠穩(wěn)定鋼廠企業(yè)在上游原材料的波動(dòng)，從而穩(wěn)定成本，在鋼材生產(chǎn)節(jié)奏和定價(jià)銷售上更占據(jù)主動(dòng)權(quán)。而現(xiàn)在的時(shí)間更短的季度定價(jià)，實(shí)際上增大了鐵礦石價(jià)格對(duì)企業(yè)的沖擊，使得鋼廠在整個(gè)行業(yè)處于“寒冬”之季，更處于不利的被動(dòng)地位。

中國(guó)訴求前途難卜

無獨(dú)有偶，除了一些中國(guó)的大型鋼廠希望重新回到年度定價(jià)，國(guó)外也有企業(yè)表達(dá)出了相同的訴求。

消息稱，世界產(chǎn)量第四大鋼鐵企業(yè)韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵首席執(zhí)行官鄭俊陽在近期表示，在鋼需求下滑時(shí)，鋼廠更需要穩(wěn)定的礦價(jià)，而之前的年度定價(jià)體系能使公司更精確的預(yù)計(jì)成本。浦項(xiàng)制鐵表示，希望淡水河谷和其他礦石供應(yīng)商將返回到年度價(jià)格體系上來，因?yàn)檫@種定價(jià)方式使得鋼廠更穩(wěn)定。

那么，針對(duì)目前鋼企要求重回長(zhǎng)協(xié)機(jī)制的聲音，幾大礦山又是如何回應(yīng)的呢？

“只要鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)性仍存在，則很難實(shí)施更長(zhǎng)期的定價(jià)體系?！钡庸辱F礦石和策略部門主管Jos  Carlos Martins近日對(duì)外表示，鐵礦石市場(chǎng)仍然處于動(dòng)蕩，礦石定價(jià)體系不可能很快改變。

不僅如此，力拓國(guó)際業(yè)務(wù)總裁Alan Davies對(duì)外也稱，鐵礦石回歸年度定價(jià)模式并不可能。

截至目前，三大礦山巨頭中，只有必和必拓還沒有對(duì)“重返長(zhǎng)協(xié)”這一問題進(jìn)行過表態(tài)。不過，業(yè)內(nèi)認(rèn)為三家鐵礦石企業(yè)的利益趨于一致，巨頭的利益基本一致，預(yù)計(jì)必和必拓也將不會(huì)贊成。

“鐵礦石定價(jià)周期縮短，是大勢(shì)所趨，要想重新回到年度定價(jià)是很難的。”徐勇波認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格易漲難跌，如果鐵礦石回到牛市，那么長(zhǎng)協(xié)機(jī)制將對(duì)鋼廠更加不利。目前鐵礦石的供求關(guān)系發(fā)生了明顯的變化，買方在交易方式上尋求變化，也說明雙方之間的博弈加劇。但國(guó)內(nèi)鋼廠根本不具備三大礦山的市場(chǎng)壟斷地位，定價(jià)機(jī)制是否改變，本質(zhì)上還是由礦山說了算。

今年5月8日，作為中國(guó)在全球鐵礦石價(jià)格體系中爭(zhēng)取話語權(quán)的重要舉措，由北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所推出的中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)開市。然而成交僅有21筆，成交異常冷清。

“以現(xiàn)貨鐵礦石市場(chǎng)為基準(zhǔn)的指數(shù)化定價(jià)機(jī)制，相對(duì)于年度定價(jià)更為公開透明，這或許是未來企業(yè)的可走之路?！蔽涸雒糁赋觯阼F礦石供需不發(fā)生大改變的背景下，鐵礦石定價(jià)話語權(quán)的爭(zhēng)奪依然很難，但對(duì)企業(yè)來說，通過對(duì)沖交易平臺(tái)，降低鐵礦石價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也許是一種選擇。