2010年1月鐵礦石市場(chǎng)分析報(bào)告
2009-12-31 | 西本新干線 | 10132瀏覽
一、2009年12月鐵礦石市場(chǎng)回顧
12月份國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)整體呈現(xiàn)良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)，仔細(xì)分析市場(chǎng)，我們不難發(fā)現(xiàn)，在鋼材市場(chǎng)持續(xù)向好，價(jià)格不斷上漲，鋼鐵產(chǎn)能釋放充分的情況下，鐵礦石需求旺盛，從而帶動(dòng)了鐵礦石價(jià)格上漲，漲幅基本在20-120元/噸。據(jù)國(guó)內(nèi)知名鋼鐵現(xiàn)貨交易平臺(tái)西本新干線提供的最新監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)顯示，截止12月29日，唐山地區(qū)66%鐵礦石價(jià)格為690元/噸，較月初上漲50元/噸；華東地區(qū)鐵礦石價(jià)格在880-940元/噸，漲幅為40-60元/噸；港口礦石價(jià)格也是持續(xù)上漲，截止12月29日天津港63%印度礦石價(jià)格為880元/噸，較月初上漲100元/噸。
主要港口進(jìn)口礦石價(jià)格對(duì)比
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港口
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天津
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京唐
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曹妃甸
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日照
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青島
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連云港
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北侖
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湛江
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品位
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63%
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63%
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62%
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63%
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63%
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63%
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62%
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60%
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12月29日
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880
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880
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-
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870
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870
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870
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790
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12月1日
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780
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780
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770
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770
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770
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690
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漲跌
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+100
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+100
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+100
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+100
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+100
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+100
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產(chǎn)地
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印度
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印度
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澳洲
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印度
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印度
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印度
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澳洲
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印度
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品位
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58%
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58%
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58%
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62%
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58%
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62%
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65%
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-
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12月29日
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780
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780
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-
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-
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880
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-
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12月1日
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660
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660
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780
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漲跌
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+120
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+120
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+100
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-
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產(chǎn)地
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印度
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印度
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澳洲
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澳洲
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澳洲
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澳洲
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巴西
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-
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品位
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62%
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62%
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65%
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65%
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65%
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65%
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-
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12月29日
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880
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940
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920
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920
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920
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-
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-
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12月1日
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800
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850
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840
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840
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840
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漲跌
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+80
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+90
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+80
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+80
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+80
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產(chǎn)地
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澳洲
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-
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巴西
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巴西
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巴西
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巴西
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-
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-
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總結(jié)來看，鐵礦石價(jià)格的上漲，主要受到以下幾個(gè)因素的影響：
1、下游需求保持強(qiáng)勁。12月份國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格紛紛上漲，建筑鋼材、熱軋板卷等鋼材產(chǎn)品均出現(xiàn)明顯上漲。國(guó)內(nèi)鋼廠降部分例行檢修外，基本處于滿負(fù)荷生產(chǎn)，鋼廠對(duì)鐵礦石需求保持高位；另外北方鋼廠也加大采購(gòu)力度加緊冬儲(chǔ)。
2、資源供給有所減少。從資源來看，國(guó)內(nèi)資源供給整體穩(wěn)定，但進(jìn)口資源出現(xiàn)少量減少。
3、市場(chǎng)心態(tài)較好。由于下游市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，加上相關(guān)原材料價(jià)格也有明顯上漲，對(duì)后市心理預(yù)期明顯增強(qiáng)。同時(shí)新一年國(guó)際鐵礦石價(jià)格將開談，市場(chǎng)上預(yù)期均是一片上漲，加重了市場(chǎng)人士對(duì)后期外礦漲價(jià)的預(yù)期。
12月鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)上漲，那么，接下來將進(jìn)入2010年1月，鐵礦石價(jià)格又將呈何種態(tài)勢(shì)運(yùn)行？國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)又將如何演變？帶著講多問題，一起來看1月鐵礦石市場(chǎng)分析報(bào)告。
二、1月鐵礦石市場(chǎng)走勢(shì)分析
1、1月鐵礦石新增資源量可能減少
西本新干線提供的最新監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)顯示，11月份我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為8678萬噸，同比增長(zhǎng)16.9%，環(huán)比增長(zhǎng)3.5%。1-11月共生產(chǎn)鐵礦石原礦79054萬噸，同比增長(zhǎng)6.1%。11月份鐵礦石進(jìn)口量為5106.76萬噸，環(huán)比雖然有所增加，但與今年前幾月相比，仍然呈減少狀態(tài)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年一季度國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為1.03億噸，二、三、四季度產(chǎn)量分別為1.43億噸、1.60億噸和1.82億噸；2007年一季度鐵礦石產(chǎn)量為1.38億噸，二、三、四季度產(chǎn)量分別為1.84億噸、1.84億噸和2.02億噸；2008年一季度鐵礦石產(chǎn)量為1.68億噸，二、三、四季度產(chǎn)量分別為2.24億噸、1.94億噸和2.38億噸；2009年一季度鐵礦石產(chǎn)量為1.67億噸，二、三季度分別為2.13億噸和2.39億噸。從歷史數(shù)據(jù)看，每年一季度國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)量均處于全年的最低位。
雖然隨著價(jià)格上漲后，國(guó)內(nèi)礦山發(fā)貨量及產(chǎn)量均有繼續(xù)增加的預(yù)期，但是由于北方受到大雪天氣的影響，鐵礦石開采難度加大，目前北方地區(qū)不少礦山和選廠已經(jīng)停產(chǎn)，國(guó)內(nèi)礦石供應(yīng)不會(huì)出現(xiàn)明顯增加。進(jìn)口礦石方面，三大礦石廠商為增加談判籌碼而減少發(fā)貨量，印度也加大對(duì)其國(guó)內(nèi)礦山的整頓力度同時(shí)，近日又將礦石出口關(guān)稅上調(diào)5%等措施，導(dǎo)致不少印度礦山企業(yè)發(fā)貨量減少。因此1月份鐵礦石新增資源將維持穩(wěn)定或少量減少。
2、國(guó)內(nèi)需求將保持穩(wěn)定
近期國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格穩(wěn)步上漲，大部分鋼廠尚有一定的利潤(rùn)空間，因此短期內(nèi)主動(dòng)減產(chǎn)的可能性很小，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量仍將保持較高水平。數(shù)據(jù)來看，11月份我國(guó)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為4726萬噸、4481萬噸和6295萬噸，同比分別增長(zhǎng)37.4%、36.1%和46.4%。當(dāng)月我國(guó)粗鋼和生鐵日均產(chǎn)量分別為157.53萬噸/天和149.37萬噸/天。1-11月份累計(jì)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為51818萬噸、49860萬噸和62833萬噸，同比分別增長(zhǎng)12.1%、15.1%和17.4%。目前，國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠鐵礦石庫(kù)存情況尚可，但部分中小鋼廠前期一直采取較為保守的策略，目前庫(kù)存僅在半個(gè)月左右，后期仍面臨較大的采購(gòu)壓力。預(yù)計(jì)在春節(jié)前，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)需求將保持穩(wěn)定。
3、下游鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲將提震鐵礦石市場(chǎng)信心
12月份國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格整體上漲，至月底建筑鋼材價(jià)格上漲累計(jì)60—130元/噸，熱軋板卷及中板價(jià)格上漲幅度達(dá)到150—200元/噸。鋼材價(jià)格明顯上漲，使得鋼廠均處在滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)鐵礦石需求保持良好需求。從鋼材市場(chǎng)走勢(shì)來看，目前市場(chǎng)仍處在小幅上升狀態(tài)，這在一定程度上放大了鐵礦石商家對(duì)后市的預(yù)期。
上海市場(chǎng)部分鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格變化情況
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品種
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6.5mm高線
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20mm螺紋鋼
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5.5mm熱軋卷板
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20mm中板
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11月30日
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3730
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3580
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3630
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3730
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12月29日
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3860
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3640
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3830
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3880
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漲跌
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+130
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+60
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+200
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+150
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4、進(jìn)口礦石價(jià)格繼續(xù)上漲
12月份進(jìn)口礦石價(jià)格繼續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)主要港口現(xiàn)貨資源繼續(xù)減少，商家報(bào)價(jià)整體上漲。截止12月30日，63%印度礦890元/噸，62%澳洲礦石890元/噸，65%巴西礦石930元/噸。較上月底上漲30-120元/噸。
外礦方面，現(xiàn)印度礦山63.5/63%礦粉報(bào)價(jià)$125（已有成交），國(guó)內(nèi)貿(mào)易商和鋼廠的成交價(jià)格也在$117-119左右，目前來看鋼廠對(duì)于$120這個(gè)價(jià)格還是能夠接受。
5、進(jìn)口及港口庫(kù)存繼續(xù)偏少
11月份鐵礦石進(jìn)口繼續(xù)偏少，而12月份國(guó)內(nèi)主要港口庫(kù)存繼續(xù)小幅下降，一方面受到天氣影響，部分港口運(yùn)營(yíng)受到影響；另一方面進(jìn)口礦石價(jià)格大幅上漲及鋼材價(jià)格上漲，導(dǎo)致鋼廠提貨明顯增加。據(jù)西本新干線最新監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)顯示，截止月底，全國(guó)25個(gè)主要港口庫(kù)存為6755萬噸，較11月底6800萬噸減少45萬噸。其中曹妃甸減少10萬噸至350萬噸，新港減少40萬噸至530萬噸，大連港減少50萬噸至350萬噸。
6、鐵礦石海運(yùn)費(fèi)價(jià)格繼續(xù)下跌
12月份國(guó)際鐵礦石海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)回落，截止圣誕節(jié)，巴西至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)為27.091美元/噸，較月初下跌14.555美元/噸，跌幅達(dá)到53.73%；而澳洲至中為運(yùn)費(fèi)跌到11.046美元/噸，較月初下跌4.786美元/噸，跌幅達(dá)到43.33%。海運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)經(jīng)過連續(xù)的大幅下跌，但在全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的情況下，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅反彈的可能性并不大，1月或?qū)⒁哉鹗幮星檫\(yùn)行。
三、國(guó)際鐵礦石談判即將啟動(dòng)，外圍風(fēng)煙再起
1、鐵礦石三巨頭欲縮減供貨謀談判籌碼
據(jù)一位國(guó)營(yíng)大型鋼廠高層透露，在鋼廠和三大礦山進(jìn)行接觸時(shí)，三大礦山已經(jīng)反復(fù)表示要縮減明年的協(xié)議供貨量。目前往來巴西、澳洲與中國(guó)的船只，依舊不斷地向中國(guó)輸送著鐵礦石。同時(shí)三大巨頭在沉默對(duì)待談判之外，對(duì)早先達(dá)成的協(xié)議供貨意向，已開始流露出減少供貨量的態(tài)度。
三大礦山在試圖減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)量的同時(shí)，卻都無一例外地調(diào)高了明年鐵礦石的生產(chǎn)計(jì)劃。力拓表示，2010年的鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)已調(diào)至2.1億噸至2.15億噸，較今年的目標(biāo)提高了5%至7.5%。必和必拓也稱，2007年斥資18.5億美元啟動(dòng)的“RapidGrowthProject”四期項(xiàng)目已經(jīng)接近完成，將影響第二財(cái)季的業(yè)務(wù)，屆時(shí)必和必拓在西澳的鐵礦石年產(chǎn)能將提高至2億噸。
據(jù)國(guó)際鋼鐵統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)，2009年3季度7大鐵礦石出口國(guó)出口量再創(chuàng)新高。推動(dòng)鐵礦石出口快速增長(zhǎng)的主要原因是，中國(guó)鐵礦石需求繼續(xù)保持旺盛，再加上其他鐵礦石進(jìn)口地區(qū)（如歐盟、日本和韓國(guó)等）鐵礦石需求逐步回升。2009年前3個(gè)季度7個(gè)國(guó)家合計(jì)出口鐵礦石6.45億t，同比增長(zhǎng)3%。今年1~9月上述7國(guó)總計(jì)向中國(guó)出口4.48億t鐵礦石，同比增長(zhǎng)41%。澳大利亞是全球鐵礦石需求回升的主要受益者，今年1~9月澳大利亞總計(jì)出口鐵礦石2.76億t，同比增長(zhǎng)15%。
2009年前3季度7大鐵礦石出口國(guó)出口統(tǒng)計(jì) 百萬t
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2009年3季度
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2008年前3季度
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2009年前3季度
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增長(zhǎng)率，%
|
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澳大利亞
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104.7
|
239.8
|
275.8
|
15
|
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巴西
|
77.0
|
223.3
|
194.3
|
-13
|
|
印度
|
21.1
|
81.3
|
87.8
|
8
|
|
南非
|
12.1
|
24.3
|
34.7
|
43
|
|
加拿大
|
8.2
|
20.9
|
20.5
|
-2
|
|
烏克蘭
|
9.1
|
17.7
|
19.3
|
9
|
|
俄羅斯
|
6.0
|
18.5
|
12.7
|
-32
|
|
7國(guó)合計(jì)
|
238.0
|
625.9
|
645.1
|
3
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從近幾年鐵礦石談判過程的記錄來看，除了拉漲海運(yùn)費(fèi)之外，“兩拓”特別擅長(zhǎng)增加或減少現(xiàn)貨礦供應(yīng)量來控制現(xiàn)貨價(jià)格，不難看出礦石巨頭們的狼子野心——欲控制中國(guó)市場(chǎng)。從上面的數(shù)據(jù)來看，明年中國(guó)需求保持穩(wěn)定是可以肯定的，在此基礎(chǔ)上，礦石巨頭們并不擔(dān)心礦石賣不出去，因此對(duì)于新財(cái)年的國(guó)際鐵礦石價(jià)格給予上漲預(yù)期并不為過。
2、印度鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)5%
新年度鐵礦石談判剛剛開始,鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)就又要因印度方面的稅收增加而繼續(xù)上漲了。24日晚,印度政府宣布,從25日凌晨起,對(duì)粉礦出口關(guān)稅由0上調(diào)為5%,塊礦出口關(guān)稅由5%調(diào)整為10%。“每年到快要談判時(shí),印度鋼鐵部總要提出一次提高出口關(guān)稅的申請(qǐng)。” 這必然會(huì)進(jìn)一步推高印度礦現(xiàn)貨價(jià)格。
四、綜合觀點(diǎn)
在國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)保持良好走勢(shì)情況下，國(guó)內(nèi)鋼廠需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)礦山產(chǎn)量無法大量釋放以及進(jìn)口資源可能會(huì)減少的情況下，國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格依然將保持高位上行走勢(shì)。外礦方面，基于三大礦石供應(yīng)商為提高談判籌碼減少供應(yīng)及印度上調(diào)50%關(guān)稅的做法，必將導(dǎo)致現(xiàn)貨礦石價(jià)格繼續(xù)上漲。